请教：在中国投资长期国债（10年以上），年复合收益率是多少？

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/19 19:36:51
在书上看到说在美国投资30年的长期国债，如果持有到期的话，其收益相当于每年8%的复合增长率。我想问问在中国是一个什么样的情况？
我看到05国债（12）票面利率为3.65%，那么如果持有到期，把它的收益转化成复合增长率会是多少呢？中美两国之间债券投资差异真有那么大吗？
谢谢“玉米田伯伯”的解答。但您的公式我有点不明白。我的计算如下：
如买进100单位，成本为：93.8×100=9380元，如按照复利计算，11.5年后总现金流入为：100×100×（1+3.65%）^11.5=15102元，
相当于经过11.5年后，资本增值了15102/9380=1.61倍，那么年复合增长率为：1.61^(1/11.5)-1 = 4.228%
与你的计算有较大的差异，请教一下我的计算在哪里有问题?谢谢！

年复合收益率即年复利计算的收益率；说白了就是利滚利。

以05国债（12）为例，今天中午的收盘价93.80，年利率3.65%，剩余期限：大约11年半，以本金10000元计；

[10000*（1+3.65%）^11.5-93.80*100]/93.8*100/11.5*100%=5.30%；年复合收益率为5.3%，高于同期1年期存款利率一点；但考虑通货膨胀率实际收益要低。

通常国债期限越长，价格越低，因为其年期越长，风险越大；所以收益率较高且稳定，每个国家的债券市场都是这样；如果出现长期跟短期收益率接近或者倒挂，说明未来经济有风险，既已经出现流动性过剩、通胀预期消失未来可能出现紧缩等；

你用的复合增长率公式吧！我用的是复合收益率。回头看你问的问题，应该是计算复合增长率，你的计算应该是对的，但你的题目又是问收益率！两者是否有区别，我也不清楚；应该问做财务会计的吧！

是的,那是因为在美国银行的利息普遍比中国的高(前几年),按复利计算的话,公式如下:
F=F1*(1+收益率)N方
F--N年后的本金及收益总和
F1-投入本金
N--投资年数.
计算如下:
假如都按一万元本金算,都是投资30年,根据你提供的数据:
在美国:F=F1*(1+8%)30次方
10000*(1+8%)30次方,计算,F=100626.5689元
在中国:计算 得F=29314.2774
当然了,你还要考虑通货膨胀,如果通货膨胀率超过你的收益率,那你实际上是亏损的.
同时今年以后,美国经济衰退,美国不断降息.所以经过中国几次升息,现在美国跟中国差不多了利息.