国际费雪效应 international fisher effect

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/11 05:01:01
国际费雪效应认为：浮动的即期汇率会随着两国的名义利率差别而改变，改变的幅度和利率差别一样，但方向相反. the spot rate should change in an equal amount but in the opposite direction to the difference in interest rates between two countries.
Why... the opposite the direction between interest rate and exchange rate...??
what is the sopt exchange rate and norminal exchange rate?? are they the same? please use chinese expalin for me many thanks!!

汇率与利率变动方向相反是利率平价学说。当利率上升，意味着货币贬值。利率升得越多，货币价值下降越多。汇率下降越多。

名义汇率 是指在社会经济生活中被直接公布、使用的表示两国货币之间比价关系的汇率。

与之相对应的是实际汇率，实际汇率是用两国价格水平对名义汇率进行调整后的汇率，即eP*/P（其中，e为直接标价法的名义汇率，即用本币表示的外币价格，P*为以外币表示的外国商品价格水平，P为以本币表示的本国商品价格水平）。实际汇率反映了以同种货币表示的两国商品的相对价格水平，从而反映了本国商品的国际竞争力。

中国的名义汇率（对美元）在6.89左右，实际汇率要低得多，只就是为什么有升值的压力。