关于外汇交易的成本问题

这是我从网上看到的(原文)关于外汇交易的成本.请高手看看
二、 货币的存贷利率差

从任何一本金融初级教科书上都可以找到这样的利率、即期汇率、远期汇率的推算公式（以间接标价法的欧元/美元为例）：

即期欧元汇价×（1＋美元利率）/远期欧元汇价＝1＋欧元利率。

欧元汇价在1.3166/1.3168, 欧元的1年利率是3.80%－3.78%，前者3.80％是从银行间市场借入价，后者3.78%是放出价。美元的1年利率是5.21％－5.19％，5.21％是借入美元价，5.19％是放出美元价。根据上面公式，我们来计算欧元的1年远期汇价：

欧元1年期买入价：1.3166×(1+0.0519)/(1+0. 038)=1.3342

欧元1年期卖出价：1.3168×(1+0. 0521)/(1+0.0378)=1.3349

于是1年远期欧元汇价是1.3342/49，这也是国际市场远期汇价的计算办法（1.3342/1.3349－1.3166/1.3168=176/181就是所谓的远期升贴水）。那么保证金交易的圈钱技巧在哪里呢？在存贷利率差上。

上面3.80%－3.78%和5.21％－5.19％是欧元和美元的国际市场拆借利率，如果有人告诉你，我这里存欧元是2.5%贷欧元4.5%；存美元是4%贷美元是6%，结果会怎么样呢，我们来算一下，代进上面的公式，得到欧元新的1年远期汇价是1.3103/1.3615，比原来的远期价价差拉宽了500多点！

保证金公司的广告通常说点差优惠，低至1到2个点，但他们没有告诉你的是，你买入欧元他们付给你2.5%, 你卖空欧元，他们收你4.5%的贷款利息，你买入美元他们付给你4%存款利率，你卖空美元，他们收你6%的贷款利息，在这样的情况下，假设你买入欧元，持有一年，一年后市场价位回到你买入的水平，你会以为你保本，实际上呢，把你的存贷利率算一起，你等效亏损250点（上面所说的500多点的一半）。

通过拉宽存贷利率差，保证金公司把价差收入隐藏到利差收入中，即使0点差，也是可以赚大钱的，客户持仓时间越长，保证金公司赚钱越多。