财务计算题 大家帮我看看能做不，该考试了 谢谢谢谢

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/10 06:13:55
问题1：某公司拟发行期限为5年，利率为12%的债券一批，发行总价为250万元，发行费用率为4%，该公司所得税率为33%，试计算该公司债券的资金成本率，该公司在发行债券期，资本总额为750万元，均为股东投入，权益资金成本为11%，发行债券之后，公司的综合资金成本将是多少？

问题2：某公司拟采购一批材料，供应商报价如下：
（1）立即付款，价格为97000元
（2）30天内付款，价格为99000元
（3）31天至60天内付款，价格为100000元
设银短期贷款利率为10%，每年按360天计算机
要求计算放弃现金折扣的成本率，并确定对该公司最有利的付款日期和价格

问题3：某公司销售收为500万元，变动成本率为40%，总固定成本为50万元，败血杠杆系数为2，如果总固定成本增加50万元，其他条件不变，求固定成本变动后的总杠杆系数

问题1：
债券的资金成本率=12%*（1-33%）/（1-4%）=8.38%
综合资金成本=（250/1000）*8.38%+（750/1000）/11%=10.35%
问题2：
1/立即付款
折扣率：（100000-97000）/100000=3%
放弃现金折扣的成本率：3%/（1-3%）*360/（60-0）=18.56%
2/30天内付款
折扣率：1%（公式同上）
放弃现金折扣的成本率：1%/（1-1%）*360/（60-30）=12.12%
3/最有利的是立即付款97000元。?
说明：放弃现金折扣的成本率，是利用现金折扣的收益率，应选择大于贷款利率且利用现金折扣收益率较高的付款期。?
问题3：
首先计算债务成本，设债务成本为X
[500*（1-40%）-50]/ [500*（1-40%）-50-X]=2
X即债务成本为125万元
计算总固定成本增加后的经营杠杆系数
[500*（1-40%]/ [500*（1-40%）-100]=1.5
计算总固定成本增加后的财务杠杆系数
[500*（1-40%）-100]/ [500*（1-40%）-100-125]=2.67
总杠杆系数=1.5*2.67=4

问题1
250*(1-4%)=250*12%*(1-33%)*(p/a,5,i)+250*(p/s,5,i)=240
假设
I=9%
V=20.1*3.8897+250*0.6499=240
则债券的资金成本率=9%
综合资金成本=250/1000*9%+750/1000*11%=10.5%

问题2
立即付款折扣率=1-97000/10000=3%
放弃折扣成本=[3%/(1-3%)]*[360/(60-0)]=18.56%
30天付款折扣率=1-99000/10000=1%
放弃折扣成本=[1%/(1-1%)]*[360/(60-30)]=12.12%
因放弃折扣的资金成本大于银行短期借款利率10%,应选择折扣收益最大