UC知道企业负债筹资的利息所得税问题
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/25 17:34:00
这个公式就是根据上面说的那个来得：
长期借款筹资成本=年利息*（1-所得税税率）/长期借款筹资总额*（1-长期借款筹资费率）*100%
结合上面所说为什么年利息要乘以（1-所得税税率）。是不是银行所收取的年利息里面包括了银行代收代缴的所得税，然后怎么给免这个所得税啊？我实在搞不懂啊？最好具体用例子数据来说话，谢谢！好了，我加分！！
wftianhe163 - 董事长 十六级 首先谢谢你！！！
也就是说，企业发生了利息费用20万元，同时使所得税费用减少了5万元。所以，税后利息费用是15万元。 那么 贷款付出的成本：年利息*（1-所得税税率），年利息=20万的时候，才是年利息*（1-所得税税率）=15万 。。。可是，，，企业实际支付的利息费用是20万呀？？让我怎么理解呢？？？？是不是这么理解：企业实际支付的利息费用确实是20万，但是因为这个利息作为费用抵消了20万得收入，是所得税少纳20*25%=5万，一多一少，利息方面引起的净付出=20-5=15呢？ 能这么理解吗？？？谢谢了！
中国《企业所得税暂行条例》中也明确规定：“在生产经营期间，向金融机构借款的利息支出，可按照实际发生数扣除。”负债的利息抵税效用可以量化，用公式表示为：
利息抵税效用=负债额×负债利率×所得税税率。
所以在既定负债利率和所得税税率的情况下，企业的负债额越多，那么利息抵税效用也就越大。
这项规定可以给企业带来税收的优惠，即负债利息可以从税前利润中扣除，从而减少应纳税所得额而给企业带来价值增加的效用。世界上大多数国家都规定负债免征所得税。
举个例子：
某公司的息前利润是200万元，利息费用是20万元，适用25%的所得税税率。
该公司的利润总额为：200-20＝180万元
应纳所得税额为：180×25%＝45万元
税后（净）利润为：180-45＝135万元
假如，该公司没有20万元利息费用，那它的税后利润应该为：
200-200×25%＝150万元
有利息费用和没有利息费用的两种情况，税后利润的差是：
150-135＝15万元
而利息费用是20万元，差的那5万元是怎么来的？
是这样来的：20×25%＝5万元
也就是：利息费用×所得税税率
也就是说，企业发生了利息费用20万元，同时使所得税费用减少了5万元。所以，税后利息费用是15万元。
企业筹资大概可以有两种来源，一是负债筹资，另外一种是股东投入，所谓的减税利息是相对于股东投入来说的，比如你要筹集100万资金，你可以全部由股东投入，也可以是股东投入50万，并借给公司50万，假设税前利润是10万，税率25%.如果如果全部由股东投入，税后利润是10*（1-25%）=7.5万，所得税2.5万，如过是第二种方案利息是可以税前扣除的假设10%的利率，利息5万，所得税=5*25%=1.25万，税后利润=3.73万，假设利润全部分配，股东就可以获得3.75万的利润和5万的利息收入，前一种发案只能获得7.5万元的利润，多出来的1.25就是利息节税
现在来说说资本成本，假如上面的50万是股东投入，50万的税后利润是7.5/2=3.75,资本筹资成本=3.75/50=7.5%=10%*(1-25%)=50*10%*(1-25%)/50