为什么说债券越是临近到期,其市场价格就越接近其面值？

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/16 16:29:31
谢谢！
我的疑问在于：
市场利率的变化引起了债券价格的变化，
因此，即便是要到期的债券，其价格仍然会受到利率变化的影响。
这样，价格是否接近面值好像与其是否要到期是没有关系的。
你说的由于期限较短所，以此时的现值与到期时的现金流比较接近是有道理的。
但从价格受到利率变动的影响这个角度看，我依然无法理解。

债券到期按面值还款,那么越是临近到期,它的价格当然越是接近其面值.不然谁愿意买呢?

专业点解释就是临近到期时间近了,它的现金流折现值跟面值额的差异近一步缩小.就只剩最后一期的 利息+面值 进行折现.

因为距离到期日近, 即使利率变化, 其受的影响时间也短, 所以如此. 举个简单的例子吧: 如果5年后才到期, 如果利率变化了, 未来5都要受到影响, 因此影响的金额就大, 如果只有3个月到期, 也就只差那3个月的利息, 因而受的影响小.

应为以前的利息都支付过了,债券越是临近到期,其价值就是本身的面值