UC知道计量经济学dummy 如何测量
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/19 04:06:13
计量经济学和金融的作业（大3的) 。
就是做一个dummy variance，测试是股票市场否有sell in may（11月买入，4月卖出，转为rish free的投资，总回报 比 buy and hold，全年持有股票 的收入高） 这种现象？
我以为我记得怎么用eview，结果发现不会了。
问题如下：
1 请问如果我要做这个测试，有1987到2008每个月的return indices, 我应该用open 还是high，或者low ,或者 close?哪组数据？
Date Open High Low Close
12/31/1987 100 100 100 100
01/29/1988 99.895 102.534 98.561 102.534
02/29/1988 101.73 108.364 100.705 108.364
03/31/1988 108.841 111.802 108.841 111.446
04/29/1988 111.443 113.98 110.644 112.859
(前几行)
2 请问这种简单dummy 如何在eview中编程？
测量 模型很简单
return = a + b S + e
a,b 为系数，e, random error.
S 月份11- 4 取 1
5- 10 取 0
就是做一个dummy variance，测试是股票市场否有sell in may（11月买入，4月卖出，转为rish free的投资，总回报 比 buy and hold，全年持有股票 的收入高） 这种现象？
我以为我记得怎么用eview，结果发现不会了。
问题如下：
1 请问如果我要做这个测试，有1987到2008每个月的return indices, 我应该用open 还是high，或者low ,或者 close?哪组数据？
Date Open High Low Close
12/31/1987 100 100 100 100
01/29/1988 99.895 102.534 98.561 102.534
02/29/1988 101.73 108.364 100.705 108.364
03/31/1988 108.841 111.802 108.841 111.446
04/29/1988 111.443 113.98 110.644 112.859
(前几行)
2 请问这种简单dummy 如何在eview中编程？
测量 模型很简单
return = a + b S + e
a,b 为系数，e, random error.
S 月份11- 4 取 1
5- 10 取 0
我没太明白你说得OPEN、CLOSE指什么样的收益，但是给的数据只有12月到4月的，这不可能通过构建虚拟变量得出比较结果。因为你无法判断5-10月和11-4月之间是否有显著的区别，进而断定市场上确实存在sell in may这种比buy and hold收益高的现象。
从你的模型看，其实是想判断假设是否成立（存在sell in may）。因为如果不存在sell in may，那么参数A基本上是和每月收益吻合的，也就是说收益的变动不大，变动部分可以用RE来解释。这个模型中随机误差项应该是有自相关的，如果不考虑应该对结果有影响。
我不清楚RETURN用哪组数据，因为不太明白这四种数据的区别。但是在EVIEWS中实现这个模型很简单。首先你把选定的RETURN数据录入到EXCEL中，同时确定变量S的值（根据对应的RETURN时期确定，11-4为1，5-10为0）。然后在EVIEWS中新建GROUP，把2个变量（RETURN和S）的值复制到EVIEWS中。数据录入好了，简单的做法是直接在上面的程序框内输入：LS RETUEN c S;回车就可以了.也可以在菜单中抄作，选择最小二乘估计，在方框内输入RETUEN c S就可以了。