UC知道关于金融方面的计算题
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/04 21:45:21
MFE的一道考题（不是那个金融硕士的MFE）
there are two stocks,S1(t), S2(t), 表示在时间为t时的价格。
已知 S1(0)=100, S2(0)=50
dS1/S1=0.06dt + 0.02dz
dS2/S2=0.03dt + kdz
z is the Brownian motion
If you already have 1 share of S1 at time 0, how many shares of S2 you need to purchase or sell to have a zero investment, risk free portfolio?
需要具体过程和最后答案，谢谢。
补充一句，d是微分的意思，dS,dt,dz都是他们的一阶微分，k是需要求的参数，
这是一个
Ito（上面应该有个尖号） process.
忘了给出，risk free compounded interest rate=0.04
股票不会分红
剩下题目没有问题，该给的条件都给了。
分出了就拿不回来了，所以即使答的不对，我还是会把分给认真回答的人的。请不要做无聊回答。
我也不理解zero investment, risk free的意思，calvary2006 说的挺有道理的，请问能不能告诉我为什么这样可以风险对冲，（我理解你的解释，我是想问哪里有关于这方面知道的介绍。）
there are two stocks,S1(t), S2(t), 表示在时间为t时的价格。
已知 S1(0)=100, S2(0)=50
dS1/S1=0.06dt + 0.02dz
dS2/S2=0.03dt + kdz
z is the Brownian motion
If you already have 1 share of S1 at time 0, how many shares of S2 you need to purchase or sell to have a zero investment, risk free portfolio?
需要具体过程和最后答案，谢谢。
补充一句，d是微分的意思，dS,dt,dz都是他们的一阶微分，k是需要求的参数，
这是一个
Ito（上面应该有个尖号） process.
忘了给出，risk free compounded interest rate=0.04
股票不会分红
剩下题目没有问题，该给的条件都给了。
分出了就拿不回来了，所以即使答的不对，我还是会把分给认真回答的人的。请不要做无聊回答。
我也不理解zero investment, risk free的意思，calvary2006 说的挺有道理的，请问能不能告诉我为什么这样可以风险对冲，（我理解你的解释，我是想问哪里有关于这方面知道的介绍。）
k怎么是需要求的参数呢？需要求的不是买入或卖出多少S2吗？
另外zero investment, risk free各是什么定义？如果说风险对冲的话，似乎应该买入S2的金额为S1金额的-0.02/k, 这样不管z朝哪个方向变化，d(S1金额+S2金额)都是一个确定值而不含dz.
既然先S1金额有100，S2金额就应该配上-0.02/k*100=-2/k, 既然S2是50元一股，应该sell -2/k/50=-0.04k股
希望对你有帮助
risk free, 就是完全没风险啊， 要你的投资组合，在任何条件下，都没有风险， 也就是 这两只股票在相关性上完全相反， 完全对冲
k是需要求的参数， 还可以说sell 0.04k股， 神奇。。。
买入S2的金额为S1金额的-0.02/k, 这样不管z朝哪个方向变化，d(S1金额+S2金额)都是一个确定值而不含dz.
。。。 DS1 DS2 DT KDZ 都是简写。。。