次贷危机是怎么形成的？

所谓次贷就是美国政府为了“人人有房住”的美好初衷，银行为了“人人有钱赚”的美好目标，穷人为了“早日成为有产阶级”的幸福生活而共同创造，促成和完成的一种新时代贷款标准和方式。自2003年来，美国增加了81.7万户贫困家庭。为了使这些人能够住上房屋，美国政府立法鼓励银行对低收入人口发放贷款。再加上2000年9•11对美国经济打击巨大，美联储将利息从6.25%连续13次降息至1%。银行于是研究出零首付的超值房贷，当然利息也是相当的可观而且还是浮动利息。2005年初，美联储为降低通货膨胀风险，升息以降低市场活跃程度，17次升息至5.25%。银行放贷成本升高，因此对次贷利息进行调整。调整后直接导致大量还款人无法偿还贷款。

消费者对于预期收入抱过大的乐观而不顾实际消费