UC知道国际金融计算
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/05 12:11:36
1.假设一加拿大人有Can＄10000，目前加拿大元与美元的即期汇率为US$1=Can$1.2800~1.2835；90天的远期汇率为US$1=Can$1.3000~1.3030；加拿大元的年利率为8%美元的年利率为6%。如果此人要实现3个月的投资收益最大化，应该选择在加拿大投资，还是选择在美国投资？请写出详细的计算过程。（假设不存在任何外汇管制，资本可以自由流动，剔除税收和手续费等因素）
2.若一个英国银行给出的汇率报价是：
即期汇率：L1=$1.6425/35
一月期远期差价：0.75~0.73cpm
二月期远期差价：1.35~1.32cpm
三月期远期差价：2.03~2.00cpm
问：（1）银行买入即期美元的价格是多少
（2）客户卖出一月期美元的价格是多少？
（3）银行卖出二月期美元的价格是多少？
（4）客户卖出三月期美元的价格是多少？
3.假设一美国人有＄10000，目前英镑与美元的即期汇率为1$1.8000~1.8030；90天的远期汇率为$1.7800~1.7835；美元的年利率为4%，英镑的年利率为6%。如果此人要实现3个月的投资收益最大化，应该选择在英国投资，还是选择在美国投资？请写出详细的计算过程。（假设不存在任何外汇管制，资本可以自由流动，剔除税收和手续费等因素）
1.即期汇率US$1=Can$1.2800~1.2835,远期汇率为US$1=Can$1.3000~1.3030
用中间价判断:
[(1.3000+1.3030)/2-(1.2800+1.2835)/2]*4/[(1.2800+1.2835)/2]=0.0616,即6.16%大于利差(8%-6%),时间套汇有利
即选择在美国投资有利,将10000加元兑换成美元(1.2835),投资3个月,将本利取出再兑换成加元(1.3000),即有:
10000/1.2835*(1+6%/4)*1.3000=10280.48加元,收益280.48
如果在加投资,收益为10000*8%/2=200加元
多收益80.48加元
2.若一个英国银行给出的汇率报价是：
即期汇率：L1=$1.6425/35
一月期远期差价：0.750. ~73cpm
二月期远期差价：1.35~1.32cpm
三月期远期差价：2.03~2.00cpm
问：（1）银行买入即期美元的价格是多少
银行买入即期美元的价格是L1=$1.6435
（2）客户卖出一月期美元的价格是多少？
一个月远期汇率：L1=$（1.6425-0.00075）~(1.6435-0.00073)=1.64175~1.64277
客户卖出一月期美元的价格是1.64277
（3）银行卖出二月期美元的价格是多少？
二个月远期汇率: L1=$（1.6425-0.00135）~(1.6435-0.00132)=1.64115~1.64218
银行卖出二月期美元的价格是1.64115
（4）客户卖出三月期美元的价格是多少？
三个月远期汇率: : L1=$（1.6425-0.00203）~(1.6435-0.00200)=1.64047~1.6415
客户卖出三月期美元的价格是1.6415
3.即期汇率为1$1.8000~1.8030, 远期汇率为$1.7800~1.7835
用中间价判断:
[(1.8030+1.8000)/2-(1.7800+1.7835)/2]*4/[(1.7800+1.783