UC知道跪求高手帮忙解答 付息债券 的定价公式
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/17 08:38:02
我是哪种对数学超级菜的，请解释的简单点。呵呵。
p=c/1+r + c/(1+r)2次方..... + c/(1+r)n次方 + m/(1+r)n次方 这是复利
n
p=3 * c/1+r*t +m/1+n*r 这是单利
t=1
式中P为债券的内在价值 注单利式中有个符号键盘中没有 是一个左
C为每年收到的利息 右反向的3字所以就拿3代替了
M为票面价值
n为所剩年数
r为必要收益率
t为第几次
问题一，复利中 C/1+r 得到的是什么 代表的是什么 还有m/(1+r)n次方 得到的又是什么代表什么？为什么要2个相加才得到P
问题二，单利中 c/(1+r*t)得到的数字又代表什么，还有那个3字反转上面有个N下面有个t=1数字又是什么 呵呵问题满多的 谢谢你 给你个大红旗
p=c/1+r + c/(1+r)2次方..... + c/(1+r)n次方 + m/(1+r)n次方 这是复利
n
p=3 * c/1+r*t +m/1+n*r 这是单利
t=1
式中P为债券的内在价值 注单利式中有个符号键盘中没有 是一个左
C为每年收到的利息 右反向的3字所以就拿3代替了
M为票面价值
n为所剩年数
r为必要收益率
t为第几次
问题一，复利中 C/1+r 得到的是什么 代表的是什么 还有m/(1+r)n次方 得到的又是什么代表什么？为什么要2个相加才得到P
问题二，单利中 c/(1+r*t)得到的数字又代表什么，还有那个3字反转上面有个N下面有个t=1数字又是什么 呵呵问题满多的 谢谢你 给你个大红旗
1.债券定价中，每年付息的债券，将每年得到的利息折合成现在的价值，第一年年底得到利息C，折合成现值为c/（1+r），第二年年底得到利息C，折合成现值c/(1+r)2次方，……n年年底得到利息C，折合成现值c/(1+r)n次方，n年年底得到本金m，折合成现值m/(1+r)n次方，全部相加的现值，即为现在的内在价值。
2.单利中，第一年年底得到利息C， 折合成现值c/(1+r*1)，第二年年底得到利息C，折合成现值c/(1+r*2)，……n年年底得到利息C，折合成现值c/(1+n*r)，n年年底得到本金m，折合成现值m/(1+n*r)，“那个3字反转上面有个n下面有个t=1数字”是一个累计的简化符号，表示计算中要将t为1，2，直到n都要累加。
呵呵，你真可爱，我觉得你先认真学习一下什么是“价值”，这个词语贯穿于金融与实体经济中，是基础。
企业发行债券，是根据未来利益流出和必要收益率来确定债券票面价格的，这个价格是未来利益流出的“现值”。如果确定以后市场的必要报酬率发生变动，则会溢价或折价发行。
C/1+r是未来支付票面价格相对于现在的价值，m/(1+r)n是未来支付的利息相对现在的价值，两者相加就是企业发行债券的价格了，即债券的内在价值