中级财管知识点第6章

负债资金的筹集
金融机构（银行、发行债券）、（其他企业）融资租赁、商业信用、
杠杆收购（收购抵押－向银行借款）
与银行有关的信用条件
周转信贷协定（未用的限额*承诺费率）
补偿性余额贷款实际利率＝名义利率／（1-补偿性余额比率）*100％
借款利息的支付方式
贴现法（实际利率大于名义利率）＝名义利率／1-名义利率
优点：快低有弹性
缺点：风险大、限制多、数额有限
发行公司债券
发行浮动利率债券的目的为了对付通货膨胀
债券发行价格
复利式：＝票面金额*复利现值+票面金额*利息*普通年金现值
单利式：＝票面金额*（1+N年利息）*复利现值
优点：低保证控制发挥杠杆作用
缺点：风险高、限制多、筹资有限
可转换债券
转换价格＝面值／比率；转换比率＝普通股数／可转债券数
优点：灵活稳定利率低
缺点：风险大，量少
融资租赁
租金的构成：设备价款、融资成本（利息）、租赁手续费