理财：赔钱还是赚钱

房产投资需要考虑很多问题，比如房价波动，比如货币贬值，是很难预估出来的。

你看，假设没有通货膨胀，同时房价静止不动，假设20年，你还了银行贷款（1300元 x 12 月 x 20 年=312000元，还要加首付款假设5万元贷款20万元，那么房产价值25万元。），同时也收到了一笔房租收入（800元 x 12月 x 20 年 = 192000元，），那么这处房产就相当于你以312000-192000=12万元购买了一处价值25万元的房产，则20年累计获利13万元，平均每年6千多，每月500多元。

所以呢，你的房产投资并没有获利800元/月，同时，如果你不做这处投资，手里拿着5万元首付，再每月结余500元（原来是要还银行的贷款嘛，现在20年就是12万，总资本17万元），存在银行20年，或者买国债、基金、股票之类的，能有多少收益呢？这种零存整取式的投资，很难算清投资回报的，不过未必比你买房子的收益差。

但是……

我们忽略的两个问题是不能忽略的！房产是有可能增值的，如果在这20年里，房价上涨了，那么中途卖掉房产，还清银行贷款，同时获得差价，而且可以继续下一笔投资，房产或证券什么的，那么收益就会比上面计算的要多。当然，如果房价下跌了…… 同时，通货膨胀这个不可预知的因素在里面，谁也不知道20年后的25万元相当于现在的多少钱，这个收益更要打折扣了。

你糊涂的原因就在于每月的500元还款仍然可以获得收益，但是收益多少未知。同时，租房子中间可能有断档，而且要考虑房租的波动，20年，太多的未知数，算的越仔细就越糊涂。

所以难得糊涂吧。

你们每月只赚到300元（要减去借款）。如果房子卖了，你们的钱应该是卖房款除掉贷款没还部分。用这钱存银行。