请教：极度价内，杠杆比率不高，如何操作？

这个问题解释起来比较复杂,这五十分我拿了
首先得明白什么是极度价内状态.

期权有内涵价值和时间价值

内涵价格指的是立即履行合约时可获取的总利润
按执行价格与标的物的价格的关系分为实值期权和虚值期权.

实值期权
当看涨期权的执行价格低于当时的标的物的价值时,该期权为实值期权.
当看涨期权的执行价格"远远"低于当时的标的物的价值时,该期权为极度实值期权.

当看跌期权的执行价格高于当时的标的物的价值时,该期权为实值期权.
当看跌期权的执行价格"远远"高于当时的标的物的价值时,该期权为极度实值期权.

虚值期权
当看涨期权的执行价格高于当时的标的物的价值时,该期权为虚值期权.
当看涨期权的执行价格"远远"高于当时的标的物的价值时,该期权为极度虚值期权.

当看跌期权的执行价格低于当时的标的物的价值时,该期权为虚值期权.
当看跌期权的执行价格"远远"低于当时的标的物的价值时,该期权为极度虚值期权.

时间价值指的期权权利金扣除内涵价值的剩余部分.即权利金中超出内涵价值的部分.
当一种期权处于极度实值或极度虚值时,其时间价值超向于零.

因为时间价值是人们因预期市场价值的变动能使虚值期权变为实值期权或使有内涵价值的期权变为更有内涵价值的期权而付出的代价.
所以当一种期权处于极度实值时,市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性已经很小,使它内涵价值减小的可能性倒极大,因而人们都不愿意为买入该期权并持有它而付出比当时的内涵价值更高的权利金.

相反,当一种期权处于极度虚值时,人们会认为其变为实值期权的可能性十分小,因而也不愿意为买入这种期权支付任何权利金.

期权是很复杂的东西,你只有把上面那些定义都弄清楚了,才能明白为什么处于极度价内的期权合约不应该持有.

股票权证和期货期权很相似，
都是有两个价值，一个是内在价值，还有一个是时间价值。

随着时间