经济危机时的消费和积累

影响银行利息的因素比较复杂，如果简单地从社会贷款需求和社会资金供给的角度考虑，可能银行的利息是倾向于下降的，因为危机使得投资机会减少资金回流沉淀在银行体系中，更何况社会资金多年积累下来已是十分充裕。

但由于危机的影响，银行贷款的风险意识会提高，贷款趋于谨慎，这不是利息降低能解决的问题。有相当的贷款给予了国企和政府项目，中小企业贷款仍然有难度（所谓挤出效应）。

所以危机只有政府看得见的手能起到更直接的作用，商业银行市场运作的作用有限。银行利息上升的空间是没有的，而下降也起不到太大的作用，当然作为刺激经济的手段，降息是有可能的。

可惜目前的态势是世界各国已经没有多少降息空间，可见世界范围内资金尚是充裕、甚至是过剩的，只是出于谨慎，商业银行普遍惜贷。