求：资金终值跟现值的计算？（财务管理学）

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/25 03:36:38
某企业有一个投资项目，预计在2001年至2003年每年年初投入资金300万元，从2004年至2013年的十年中，每年年末流入资金100万元。如果企业的贴现率为8%，计算：
（1）在2003年末各年流出资金的终值之和
（2）在2004年初各年流入资金的现值之和
主要搞不清楚到底要求哪个时间段的终值跟现值，请详细解答，谢谢！

在2003年末各年流出资金的终值之和F=A*((F/A,8%,4)-1)=(300*(F/A,8%,4)-1)=300*(4.5061-1)=300*3.5061=1051.83万元
在2004年初各年流入资金的现值之和P=A*(P/A,8%,10)=100*6.7101=671.01万元

年末就是年初，呵呵，是不是有点不明白？在求现值的时候，一般来说可以把12月31日和1月1日，看成是同一天。学财管的时候你们老师没告诉你们关于现金流第一步是要把时间轴画出来，比如说第0期是08年1月1日，那么说第一期是09年1月1日和08年12月31日都是对的。上面列出了答案我就不画蛇添足了。