UC知道风险分散问题
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/16 06:20:22
08CPA考试教材：财管P127，例4-30，完全负相关了，其组合标准差为0了。
一.这是不是说明该组合分散了全部的风险（系统和非系统的）？如果是，那么与“组合只能分散非系统风险，不能分散系统风险”岂不相矛盾？
二.或者这只是分散了全部的非系统风险？如果是，那么标准差是不是只计量非系统风险而没包含系统风险？这与我的认识理解不符：标准差计量全部风险，B系数计量系统风险。 如果我理解错了，那么：
三.标准差计量什么风险，B计量什么风险？
请高手点拔哈，按照提问逐一回答。有高追加分哟。先行谢了。
一.这是不是说明该组合分散了全部的风险（系统和非系统的）？如果是，那么与“组合只能分散非系统风险，不能分散系统风险”岂不相矛盾？
二.或者这只是分散了全部的非系统风险？如果是，那么标准差是不是只计量非系统风险而没包含系统风险？这与我的认识理解不符：标准差计量全部风险，B系数计量系统风险。 如果我理解错了，那么：
三.标准差计量什么风险，B计量什么风险？
请高手点拔哈，按照提问逐一回答。有高追加分哟。先行谢了。
一.这是不是说明该组合分散了全部的风险（系统和非系统的）？如果是，那么与“组合只能分散非系统风险，不能分散系统风险”岂不相矛盾？
你好，这里仅仅是举例说明完全负相关下的分散效应，没有考虑到系统风险，仅仅是为了说明问题。
二.或者这只是分散了全部的非系统风险？如果是，那么标准差是不是只计量非系统风险而没包含系统风险？这与我的认识理解不符：标准差计量全部风险，B系数计量系统风险。 如果我理解错了，那么：
理论上是可以完全分散非系统风险；标准差计量了全部风险；你的理解是对的。
三，在二中已回答。
教材错误。