简述利率的期限结构。

利率的期限结构是指风险相同但期限不同的证券收益率之间的关系。
利率期限结构理论认为利率的高低主要取决于金融工具到期时的收益与到期期限之间的关系。在说明为什么短期利率高于或低于长期利率、为什么长短期利率一致或不一致的问题上，形成各种不同理论，主要有：预期假说、分割市场理论、期限选择和流动性升水理论等。