套期保值的原理是什么？并举例分析居民和企业如何利用金融衍生品进行套期保值？

举个例子
你卖给美国人东西，美国人给你美元，你担心未来美元对人民币贬值，所以在外汇市场上买入看跌美元的期货。如果美元真的跌了，你出口所得收益的降低可以在金融市场上得到弥补。

套期保值是指在期货市场买进（或卖出）与现货数量相等，但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（或买进）期货合约，用一个市场的盈利去弥补另一个市场的亏损。也就是说，套期保值是以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。

套期保值能够实现转移价格风险的目的，主要是基于以下的原理：

（1）同种商品的期货价格走势与现货价格走势基本相同

对于特定商品来说，其现货价格和期货价格的波动都要受到相同经济因素的影响和制约，因而在一般情况下这两个价格的变动趋势是相同的，涨时同涨，跌时同跌。套期保值就是利用两个市场上的这种价格联动关系，取得在一个市场上出现亏损，而在另一个市场上获得盈利的结果。

（2）随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格趋向一致

在一个竞争有效的市场，期货价格与现货价格将在期货合约到期时趋于一致。若出现不一致的情况，将促成套利交易的发生，从而缩小二者的价差。

我国的农产品期货合约到期时，都必须进行实物商品的交割。在临近交割时，如果期货价格高于现货价格（暂不考虑交割成本），就会有人在现货市场低价买入粮食，在期货市场卖出并交割，获取无风险的收益，也就是进行期货和现货市场间的套利交易。反之，如果期货价格低于现货价格，就会有人在期货市场买入并交割而获得粮食，再到现货市场高价抛售，也能获得稳定的收益。套利交易会使期货价格和现货价格在期货合约到期时趋于一致。考虑到交割成本和运输条件，两者将不会完全一致，但一般会十分接近。

套期保值是期货市场最主要的功能之一。套期保值是交易者将期货与现货交易结合起来, 通过套期期货合约为现货市场上的商品经营进行保值的一种交易行为。这里所说的“套期”, 主要是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时, 在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当, 但方向相反的期货合约, 以期在现货市场发生不利的价格变动时, 达到规避价格波动风险