请问哪位高手了解这个问题

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/10 05:21:12
美国房利美(FNM.P: 行情) (FNM.N: 行情)和房贷美(FRE.P: 行情) (FRE.N: 行情)抵押贷款支持证券(MBS)和"联邦机构"债较可比公债利差周二收窄。
哪位高手解释一下这段话的表面和内在含义

两房的MBS是证券化（简单来说就是“打包出售”）的抵押贷款资产，他像其他债券一样有个利率（抵押集合体所产生的本金与利息原封不动地转移支付给MBS的投资者）；公债是政（和谐）府债券，当然也有利率；而以买入价格因素修正后的就是他们的实际利率（买贵了就相当于原来的利率降下去）。而他们的实际利率之间的差额就是“利差”了。由于贝南克发表对经济的审慎（即是不是积极啦）评论，资金就会往避险工具（公债流动性好，有政（和谐）府收入做保障，不二之选）流，就推高了公债的价格了，那么他的实际收益率就提高了，而MBS的收益率本来就比公债的收益率高，所以公债收益率提高，两者的利差就收窄来了。就是这样。呵呵，路透的文章老是翻译得很难读，不地道~~