利率互换交易 规避利率风险

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/15 01:40:38
证券市场基础知识(SAC证券业从业资格考试统编教材2009版)157页中提到：国家开发银行和中国光大银行完成首笔利率互换交易，协议的名义本金为50亿元人民币、期限10年、光大银行支付2.95%的固定利率、开发银行支付浮动利率（1年期定期存款利率）。如果国家开发银行发放了50亿10年期固定利率按揭贷款，则通过互换交易，就可以将贷款收益转化成浮动利率，与其存款利率结构相匹配，在市场利率上升情况下，可以规避利率风险。

不明白为什么“在市场利率上升情况下，可以规避利率风险”，请指教，谢谢
怎么理解国家开发银行这样做是“在市场利率上升情况下，可以规避利率风险”，市场利率上升的话，国家开发银行不是要付更高的利息给光大银行吗？而它收的两笔利息都是固定的

应该是光大银行在市场利率上升情况下，可以规避利率风险。

21世纪经济报道 作者：孙铭
开发银行由于发放的贷款期限较长，一般采用浮动利率，这就要求负债方必须有浮动利率来匹配。而目前开发银行的负债一部分为浮动利率，一部分为固定利率。
开发银行通过与光大银行互换50亿元名义本金，支付的是浮动利率，这样与浮动利率的贷款相匹配；与此相对，光大银行由于要发放固定利率贷款，要求负债方的利率也是固定的，但目前银行负债利率却是变动的，通过利率互换，光大银行支付固定利率，就可以与固定利率贷款相匹配，从而将利率风险通过互换交易化解掉。

我也有这个问题 也是这里看不懂 不过看了一下经济报的回答 还是不明白