请高手来解决两道期货从业考试计算题

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/12 20:02:46
假设一揽子股票组合与指数构成完全对应，该组合的市值为100万，假定市场年利率6%，且计1个月后可以收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格是( )元.
A1025050 B 101500 C 1010000 D 1004900 此题已会
（接上题）假设该股指期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等，则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是为（）
A. 10250.50 B. 10150.00 C. 10100.00 D. 10049.00
（接上题）假设套利交易涉及的成本包括交易费用和市场冲击成本，其中期货合约买卖手续费双边为2个指数点，市场冲击成本也是2个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为成交金额的0.5%，借贷利率差为成交金额的0.5% 无套利区间为（）
A{9932.5 10165.5} B{10097 10405}
C{10145.6 10165.3} D{10100 10150}
请详细写出后两题的解题方法

第二题：10000个指数点，利息为10000×6%×3/12=150点，红利10000相当于100指数点，剩余的2个月的利息为100×6%×2/12=1点，本利共计101点，净持有成本150-101=49点，所以理论点数为10049点
第三题：指数点为10000点，已算得理论点数为10049点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为成交金额的0.5%，即合计为成交金额的1%，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本为10000×1%=100点，期货合约买卖手续费双边为2个指数点，市场冲击成本也是2个指数点，期货合约买卖手续费和市场冲击成本共4个指数点，借贷利率差为10000×0.5%×3/12=12.5点，三项合计，100+4+12.5=116.5，无套利上界为10049+116.5=10165.5，下界为10049-116.5=9932.5

20分换不来对这些问题的分析！