关于应收账款计算问题

某企业制定的借用期限为 30 天，无先进折扣，平均收现期 40 天，年销售收入100 万元，预计下年度企业的销售利润率与上年相同为 40%，为扩大销售，企业制定了A、B两个销售方案。

A方案：信用条件“1/10，net 30”，预计销售收入将增加 30 万元，在所增加的销售额中，坏账损失率 4%，客户获得现金折扣的比率为 60%，平均收现期为25天。

B方案：信用条件“2/10，net 30”，预计销售收入将增加 40 万元，在所增加的销售额中，坏账损失率 6%，客户获得现金折扣的比率为 70%，平均收现期为20天。

如果应收账款的机会成本为 10%，试评价上述两个方案的优劣。

解：（1）计算A方案新增加的利润如下：

a:因销量增加而新增加的利润： 30 *40%=12（万元）

b:增加应收账款而增加的机会成本：

[（25-40）/360 * 1000 000+25/360 * 300 000] *10%=—2083。33（元）

c:增加现金折扣数额： 1 300 000 *60% * 1%=7 800（元）

d:增加的坏账损失为： 300 000 *4%=12 000（元）

e:信用政策使利润增加：

120 000—（—2083。33）—7 800—12 000=102 283。33（元）

计算B方案新增加的利润如下：。。。。。。。计算方法同A方案，在此省略。

B方案最后算的结果是119 773.33元,所以最后选择B方案.

现在我遇到的问题如下：

a中为什么要用 30 *40% ；b中为什么要那样做？且为什么用（25-40）/360

c中增加现金折扣额的计算那是一个公式吗？

e中是怎么出来的。

对这道题很不理解，本来想死记硬背背下来，看又害怕考试时一变动又不会做了，所以想来问问大家这道是怎么回事，不胜感激。

以后问这么多问题记得要挂悬赏分的，不然很难找到人帮你回答。

我来回答你的问题。这道题是一个“信用政策”和“现金折扣”的决策问题。

基本思路是将A和B方案分别和原政策比较，看和原来的政策相比，谁带来的收益更多，就选择谁。注意，这里一定是把两个新的方案分别和原政策相比，计算带来的收益的增加，

而不是直接计算两个方案本身的收益。

先将A方案与原政策比较，看它带来的收益的增加是多少。

一、a中为什么要用 30 *40%

答：30是和原来政策相比增加的收入，40%是 销售利润率=利润/收入，相乘以后就是这部分增加的收入会给企业带来的增加的利润。属于改变现金折扣政策给企业带来的额外收益

。

二、b中为什么要那样做？且为什么用（25-40）/360

答：

先要明确b的概念：增加应收账款而增加的机会成本。这个意思就是说企业因为采用赊销政策（目的的促销，扩大销量）而给企业带来的损失。比如说企业某个订单销售收入100万

元，如果当天收钱，就可以马上把这笔钱存入银行或进行投资，但现在因为采用赊销政策要30天才能收回。所以这100万元存入银行或进行投资本来可以给企业增加的收益就构成了

采用赊销政策（增加应收账款）而带来的“机会成本”。应收账款的机会成本为 10%,这个条件实际上就是告诉你，企业用这100万元投资本来可以获得10%的收益，而现在变成应收

账款挂在账上，就失去了这10%的收益。所以机会成本构成了一项损失，在评价信用方案时要从收益中减去。

根据下面的公式：

应收账款机会成本=应收账款占用资金×机会成本率（10%）
应收账款占用资金=应收账款平均余额=平均每日赊销数额×平均收现期

（1）在A方案下：
应收账款的机会成本=每日赊销数额×平均收现期×机会成本率（10%）
=(年销售额1000000/360天)×（25天）×10% + (增加的销售额300000/360天)×（25天）×10%