急~~求救！国际金融计算题

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/23 14:59:16
一个美国投资者在外汇市场上获得信息：即期汇率为GBP/USD=1.4000；三个月的远期汇率为GBP/USD=1.3860；英国的存款年利率为12%；美国的存款年利率为9%。投资者用2800000美元或2000000英镑进行交易，假如交易成本为交易额的0.15%，问，投资者可获税前利润为多少？

即期汇率为GBP/USD=1.4000,远期汇率为1.38,远期贴水0.014,掉期率:0.014*12*100%/(1.4*3)=4%,大于利差.英镑兑换成美元投资有利
1.做法:即期卖出200万英镑获得美元,获2800000美元,存放3个月,同时签订将3个月后获得的美元本利卖出兑换成英镑.
2,税前获利:远期英镑所得,减200万英镑存3个月的机会成本,减交易成本,即为获利:
2000000*1.4*(1+9%/4)/1.3860-2000000*(1+12%/4)-2000000*0.15%=2656.57英镑