UC知道国际金融作业
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/24 08:58:28
1.假定某日下列市场报价为：
纽约外汇市场即期汇率为
1USD=1.5369CHF
伦敦外汇市场：
100GBP=163.55USD
苏黎世外汇市场：
1GBP=2.5038CHF
如果不考虑其他费用，某瑞士商人投入100万瑞士法郎进行套汇，可以获多少套汇利润？
2.某年6月3日，美国A公司从德国B 公司进口一套价值1000 000欧元的商品，货款结算日期是9月4日。6月3日纽约外汇市场公布的即期汇率为EUR/USD=1.0610/20，三个月的远期点数为50/30，假设9月4日当天的纽约外汇市场公布的即期汇率为EUR/USD=1.0820/30，问该美国公司是否应该做远期外汇交易来规避汇率风险，请说明原因。
10月22日之前要解决
纽约外汇市场即期汇率为
1USD=1.5369CHF
伦敦外汇市场：
100GBP=163.55USD
苏黎世外汇市场：
1GBP=2.5038CHF
如果不考虑其他费用，某瑞士商人投入100万瑞士法郎进行套汇，可以获多少套汇利润？
2.某年6月3日，美国A公司从德国B 公司进口一套价值1000 000欧元的商品，货款结算日期是9月4日。6月3日纽约外汇市场公布的即期汇率为EUR/USD=1.0610/20，三个月的远期点数为50/30，假设9月4日当天的纽约外汇市场公布的即期汇率为EUR/USD=1.0820/30，问该美国公司是否应该做远期外汇交易来规避汇率风险，请说明原因。
10月22日之前要解决
1.判断是否有利可套及套汇方向
将各市场折合成同一标价法，且基准货币为1：
纽约市场1USD=1.5369CHF
伦敦市场1GBP=1.6355USD
苏黎世市场：1CHF=1/2.5038GBP
汇率相乘：1.5369*1.6355*1/2.0538=1.2238，套汇方向：苏黎世兑换成英镑，再在伦敦兑换成美元，再在纽约兑换成瑞士法郎，套汇获利：
1000000*1/2.5038*1.6355*1.5369-1000000=3914.03瑞士法郎
2。美国企业将来支付欧元货款，如果欧元升值，即会造成更多的美元支出，本题中，9月4日实际市场汇率为EUR/USD=1.0820/30，即欧元升值了，支付的美元数扩大，而远期点数为50/30，即欧元贬值，如果进行远期外汇交易规避风险可以少支出1000000欧元所要兑换的美元数。因此做远期外汇交易有利。
远期汇率：EUR/USD=（1.0610-0.0050）/（1.0620-0.0030）=1.0560/90
远期交易后9月4日支付1000000欧元需要的美元数：1000000*1.0590=105.90万
比不进行远期交易少支付：1000000*1.0830-1059000=24000美元
1 CHF100，000换成399392英镑，再换成653207美元，再换成CHF1003914，套利CFH3914
2 若公司不做规避，则9月4日花费1，000，000*1.0830=1，083，000美元来结算。
若做规避，则在6月3日买进三个月的远期外汇，只要花费1，000，000*（1.0620-0.0030）=1，059，000美元。
所以要做规避。
仅供参考