如何提高投资组合的Beta值

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/26 07:09:47
某公司拥有一个市值为2,100,000美元的资产组合。为了规避价格波动的风险，该公司投资经理决定利用4个月期的标准普尔500指数合约进行对冲操作。目前标准普尔500指数位于900，资产组合的Beta值为1.5，期货合约的Beta值为1.08，期货合约的乘数为250。问：（1）为了消除资产组合的价格风险，该公司应如何操作？
（2）若投资经理认为股市将有上扬趋势，有必要将投资组合的Beta值提高到1.8，那他应如何操作？
（注：股指期货合约的乘数是由交易所规定的、赋予每一指数点以一定价值的金额；每一份股指期货合约的交易额是乘数乘以股指点数。）

(1)即使得资产组合beta值为1，(（1-1.5）/1.08)*(2100000/(900*250))=-4.29，四舍五入，卖出4张期货合约
(2)把（1）中的1换成1.8，得到答案为2.59，四舍五入，买入3涨期货合约