UC知道CPA第三章金融资产例题
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/21 17:17:05
今天我看会计的第三章金融资产的时候，在看第三节：持有至到期投资 35页例题时有个公式不明白，知道的能不能给我解释一下？
例题是：2000年1月1日，XYZ公司支付价款1000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率是百分之四点七二，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将该债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。
XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。为此，XYZ公司在初始确认时先计算却等该债券的实际利率：该债券的实际利率为r，则可以列出如下公式：
59*(1+r) -1+59*(1+r)-2+59*(1+r)-3+59*(1+r)-4+(59+1250)*(1+r)-5=1000(元)
（-1到-5指的是负一次方负五次方）
这个算式是怎么列出来的？想不明白，为什么最后等于1000呢？
例题是：2000年1月1日，XYZ公司支付价款1000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率是百分之四点七二，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将该债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。
XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。为此，XYZ公司在初始确认时先计算却等该债券的实际利率：该债券的实际利率为r，则可以列出如下公式：
59*(1+r) -1+59*(1+r)-2+59*(1+r)-3+59*(1+r)-4+(59+1250)*(1+r)-5=1000(元)
（-1到-5指的是负一次方负五次方）
这个算式是怎么列出来的？想不明白，为什么最后等于1000呢？
算式是计算实际利率（内含报酬率），也就是是现金流流出的现值等于现金流流入的现值。
购买时的价值是1000，就是现金流流出的现值。
59乘什么什么的，是现金流流入的现值。
你看的是08年的版本吧？09年这章是第二章了。
1000是债券的现值，等号左面的式子是把每年的利息和最后一年的利息和本金都折算成2000年1月1日的现值，所以等于1000。
类似于金融里面最基础的，折现啊。
楼主可能还不太了解，货币时间价值，这个概念