UC知道关于股指期货的问题
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/15 03:03:40
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浏览数：1 关于股指期货的问题
"以某一股票市场是指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个市场指数目前现货买卖的“价格”是1000点，现在有一个“12月底到期的这个市场指数期货合约”，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前这一指数期货的价格已经达到1100点了。假如说你认为到12月底时，这一指数的“价格”会超过1100点，也许你就会买入这一股指期货，也就是说你承诺在12月底时，以1100点的“价格”买入“这个市场指数”。这一指数期货继续上涨到1150点，这时，你有两个选择，或者是继续持有你是期货合约，或者是以当前新的“价格”，也就是1150点卖出这一期货，这时，你就已经平仓，并且获得了50点的收益。当然，在这一指数期货到期前，其“价格”也有可能下跌，你同样可以继续持有或平仓割肉。 但是，当指数期货到期时，谁都不能继续持有了，因为这时的期货已经变成“现货”，你必须以承诺的“价格”买入或卖出这一指数。根据你期货合约的“价格”与当前实际“价格”之间的价差，多退少补。比如上例中，假如12月底到期时，这个市场指数实际是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。相反，假如到时指数是1050点的话，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。"
上面这段话中假如是做多的话，买入标的指数到底是1000点还是1100点。假如是1100点的话股指期货不是采取每日无负债结算制度，那么假如在一个月内指数都不到1100点的话，保证金账户内不是一直要追加的吗？？？！！！还是股指期货只是看合约到期日的指数呢？？？
还有做多是先买后卖吧。那上面说“也就是说你承诺在12月底时，以1100点的“价格”买入“这个市场指数””里面的“买入”不是错了吗 应该换成“卖出”吧。
实在想不通。请高手指教！谢谢！
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"以某一股票市场是指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个市场指数目前现货买卖的“价格”是1000点，现在有一个“12月底到期的这个市场指数期货合约”，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前这一指数期货的价格已经达到1100点了。假如说你认为到12月底时，这一指数的“价格”会超过1100点，也许你就会买入这一股指期货，也就是说你承诺在12月底时，以1100点的“价格”买入“这个市场指数”。这一指数期货继续上涨到1150点，这时，你有两个选择，或者是继续持有你是期货合约，或者是以当前新的“价格”，也就是1150点卖出这一期货，这时，你就已经平仓，并且获得了50点的收益。当然，在这一指数期货到期前，其“价格”也有可能下跌，你同样可以继续持有或平仓割肉。 但是，当指数期货到期时，谁都不能继续持有了，因为这时的期货已经变成“现货”，你必须以承诺的“价格”买入或卖出这一指数。根据你期货合约的“价格”与当前实际“价格”之间的价差，多退少补。比如上例中，假如12月底到期时，这个市场指数实际是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。相反，假如到时指数是1050点的话，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。"
上面这段话中假如是做多的话，买入标的指数到底是1000点还是1100点。假如是1100点的话股指期货不是采取每日无负债结算制度，那么假如在一个月内指数都不到1100点的话，保证金账户内不是一直要追加的吗？？？！！！还是股指期货只是看合约到期日的指数呢？？？
还有做多是先买后卖吧。那上面说“也就是说你承诺在12月底时，以1100点的“价格”买入“这个市场指数””里面的“买入”不是错了吗 应该换成“卖出”吧。
实在想不通。请高手指教！谢谢！
股指期货只是看合约到期日的指数,与当前指数无关。上例中，你是1100点买入的，那就是1100点的成本，现在股指是1000点或1200点对于你的盈亏没有影响。
期货是以保证金进行交易的，股指期货合约保证金可能在10%左右。在这种情况下，你是不能作满所以头寸的，必须留有一定的超额保证金，一般持仓比例以低于50%为好，对于新手来说，控制在20%以内更安全，以便做到每日结算时无负债，如果你做满头寸，一则风险很大，二则如果发生一点点亏损，你就得追加保证金，不胜其烦。
“也就是说你承诺在12月底时，以1100点的“价格”买入“这个市场指数””里面的“买入”是对的。所谓期货就是指的未来一个时期才进行真正交易的商品，“真正交易”我们叫交割，这里的商品我们叫标的，具体到指数期货就是指数。所以你现在做多，意味着你未来要以你现在这个价格买入，你现在做空意味着未来你要以现在这个价格卖出。
当然如果你不想参与交割，那可以在未来的某个时刻做一笔相反的交易，这叫平仓，平仓后就不再参与交割，这才是一买一卖的原因。
不同意楼上说的：“股指期货只是看合约到期日的指数,与当前指数无关。”股指期货都是采用杠杆保证金交易，采取逐日盯市、浮动盈亏交易方式，不必等到到期日即可实现盈利，亦不必等到到期日即会发生实际亏损。当实际保证金低于初始保证金75％时，交易所会提示交易者追加保证金，否则会被强制平仓。楼主说的：“那么假如在一个月内指数都不到1100点的话，保证金账户内不是一直要追加的吗？”的确存在这种可能，但只在点数过低以致保证金低于初始保证金75％时才发生。同时如果到期时期货点数能够及时回归到交易者设定点数的话，其盈利会弥补之前发生的保证金亏损，盈亏相抵，甚至还有剩余。
同意楼上说的“买入”解释。