可转债底价如何确定

转股溢价低用blacksholes公式
高的话就当作债券计算

随着优质转债的逐步"消灭"，今年的转债市场已经落后于股市。4月后股市大幅上涨，而同期的存量转债只有等正股的大幅涨升提升了股性后，才得以分享正股的带动，因此转债市场表现与正股距离继续扩大，成交量萎缩，即使是存量较多的转债也基本处于无量空涨的地步，转债市场彻底边缘化。

随着转债价格的上涨，债性的最重要指标底价溢价率也火箭般上窜，平均已经接近20%的水平，转债已基本等同于股票。