买卖记账式国债时显示的成交价和全价是什么意思?

来源:百度知道 编辑:UC知道 时间:2024/06/01 04:29:23
比如在大智慧里的010411的报价
成交是 100.05
全价是 102.73

请问是什么意思,如果我要买的话,是按照那个价格买的?

记帐式国债的交易是按净价交易全价交收的。也就是说你在交易010411时,交易价格要100.05来买,在结算时系统自动会按102.73来算。多出来的部分实际就是上一年度付息后到购买时的持有期利息。这个国债已经没有投资价值了,不建议购买。

实行国债净价交易,那么国债成交价格不含有国债的应计利息,全价就是包括有应计利息,因此在交易中用成交价格申报委托交易,结算价格仍是全价既102.73元。

  1. 记账式国债是上市交易国债,记账式国债的交易实行净价交易制度。所谓净价交易是指以不含有自然增长应计利息的价格进行报价并成交的交易方式,换言之就是成交价。

  2. 全价=债券交易价格+应计利息额。应计利息额=票面利率÷365天×已计息天数。

成交价和全价:
全价交易指对债券报价时,不仅要对债券的本金报价,还要对应计的利息报价。这样最后报出的债券价格包含了本金和利息两个部分。 目前债券净价交易采取一步到位的办法,即交易系统直接实行净价报价,同时显示债券成交价格和应计利息额,并以两项之和为债券买卖价格;在进行债券现券交易清算时,买入方除支付按净价计算的成交价款外,还要支付应计利息,在债券结算交割单中债券交易净价和应计利息分别列示。全价、净价和应计利息三者关系如下:全价=净价+应计利息,亦即:结算价格=成交价格+应计利息,目前的银行间债券市场和交易所债券市场都实行净价交易。

目前,深、沪证券交易所场内挂牌交易的所有国债品种为附息记帐式券,均采取全价交易方式。在全价交易方式下,国债价格是含息价格,且随着时间的推移在不断变化。因此,含息价格不利于投资者对当时的市场利率状况作出及时和直接的判断。
在净价交易方式下,成交价格不再含有应计利息,只反映市场对国债面值成交价格的波动情况,应计利息只取决于持有天数,其应计利息额每天都能计算出来。因此,不含息价格有利于真实反映国债价格的走势,也更有利于投资者的投资判断。
具体地说,净价交易与全价交易的区别就在于“净价交易的成交价不含有上次付息日至成交日期间的票面利息”,这部分票面利息被称为应计利息,是上次付息日至结算日的天数与票面利率的乘积,净价价格也就等于全价价格减去应计利息额的差