什么是背靠背互换

利率掉期交易，你可以理解为双方本金都是50， 到期时，a银行应该支付A这么多的利息，b银行应该制服B这么多的利息，但是由于进行了掉期交易，a银行这时候就支付B这么多的利息，b银行就支付A这么多的利息。

由于a银行实行固定利率，所以A这个数值是不变的，b银行实行浮动利率，所以B这个数值是变化的，而且是根据当时的市场利率决定的，所以a银行就实现了其支付的利息规避了利率风险，因为利率下降时他支付的（B）比本该支付的(A)少。

掉期交易在中国我不了解，盛行与欧美，通常以libor利率进行