公司净利润与经营活动现金净流量之间差异的原因?(大家帮帮忙这道题我急用，请各位大大费点心帮帮忙)

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/22 01:36:18
某公司的主营业务为医药制品的生产和销售。在过去的几年中，医药市场的竞争非常激烈。
（1）为了扩大市场的占有率，公司放宽了信用条件，应收帐款的平均收款期由原来的3个月，逐步放宽到6个月。公司的销售收入增加很快，2002年比2001年增加近30%。但同时，公司的应收帐款的坏账增加也很快，2002年底，坏账占应收帐款余额的15%。但公司并未按照实际坏账比率来计提坏账准备，而是按照应收帐款余额的5%来计提。
（2）为了增加利润来源，公司于1995年开始介入房地产的开发和销售。但由于房地产市场泡沫的破裂以及公司管理水平问题，公司开发的房地产的成本较市场的平均售价要高出25%。房地产开发的投入迟迟不能收回，为了偿还开发房地产时的投入资金，公司被迫不断借入新的贷款以偿还到期的贷款。筹资活动的现金流入、现金流出都很大，但净现金流量很少，不能为经营活动以及医药生产所需的投资提供有效的资金支持。
（3）公司采购的存货多来自关联单位，应付帐款的付款期在1周以内。
（4）公司有大量的资金借给了关联单位，这些接出的利率较金融机构同档借款高出100%，但是关联单位却从来没有支付过利息。
公司2002年的净利润不错，但经营活动现金流量为负，总的现金净流量也为负，资金周转压力很大。

这个题出得也太那个那。你题中的叙述基本就是答案。
1、利润中的两个因素：收入中应收款周期长，收入增长部分没有现金保证；支出中付款周期短，导致经营利润大，但现金流为负数。此外，还未考虑坏帐因素，导致利润虚增。

2、房地产业务无利润产生、也无现金流入，反而是贷款利息导致现金流出。

3、通过关联企业借款，加大利率，确认了利息收入，产生的利润也没有现金保证。

此外，从公司的经营角度看，可能已经经营重心转移到了关联单位，或许关联单位利润更高。

1、首先，利润并不一定是付现的，他也包括应收帐款等还没有兑现的债权。你说公司的实际坏账损失远远高于计提坏账准备的部分，利润与现金流量的差距可能就是因为这部分原因造成的。
2、另外，现金流量不仅包括经营活动产生的现金流量，还包括投资和筹资活动产生的现金流量。你说公司投资于房地产，同时借款给关联企业，且不受利息，那么利润与现金流量的差距与资金在投资项目中的大量流出有关。
3、你还提到你公司应付账款的还款周期短，现金流出频繁也可能是一点原因。