作一道金融方面的题(十万火急)

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/25 03:18:57
A、B两公司都需要等集—竿资金，A需要一笔浮动利率借款, 而B公司
需要一笔固定利率资金：出于信用等级不同，两公司的筹资成本也各不相同，如下所示：．
A公司 固定利率借款成本6% 浮动利率借款成本LIBOR+0.25%
B公司 固定利率借款成本7% 浮动利率借款成本LIBOR+0.75%
试问A、B公司之间是否存在利率互换的可能性？潜在的总成本节约是多少？如果由—家银行安排两公司的互换，使总成本节约在三家之间平平均分配，请给出互换的安排过程.?

（1）、看是否存在利率互换的可能性要看比较优势：

1、假若A---浮动利率借款, 而B---固定利率，则总利率为：LIBOR+0.25%+7%= LIBOR+7.25%

2、若安排互换，即A--固定利率，B--浮动利率，然后安排A，B互换，总利率：6%+LIBOR+0.75%=LIBOR+6.75%，总共节约利率0.5%

3、在A,B和银行均分这0.5%

(2)、则最终：
-->A 6% A贷入
A--〉银行 6% A转给银行
银行-->B 7%-0.5/3% 银行转给B

-->B LIBOR+0.75% ……
B--〉银行 LIBOR+0.75%
银行-->A LIBOR+0.25%-0.5/3%

书写较随意，你看懂即可

显然A公司的信用等级比B要高

比较两种利率的利差1%（8%-7%）和0.5%{（L+0.25）-（L+0.75），而A公司需要浮动利率，而B公司需要固定利率，刚好存在互换的需要。
所以A公司借入固定利率贷款，而B公司借入浮动利率借款。

互换可节约的成本为：（LIBOR+0.25% +7%)-(LIBOR+0.75%+6%)=0.5%。

A公司借入固定利率借款，B公司借入浮动利率借款，然后两公司进行利率互换（本金相同）。则0.5%的利差每一方可获得0.5%/3 *本金。

我期末考试就这道题没做出来，等我学会了一定第一个告诉你！

LIBOR是什么意思?