UC知道用固定和浮动利率进行货币互换的问题！
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/06 13:44:01
公司 美元（浮动利率） 德国马克（固定汇率）
A LIBOR+1.0% 5.0%
B LIBOR+0.5% 6.5%
假设A要用浮动利率借美元，B要用固定利率借马克，某金融机构为他们安排互换并要求获得60点的差价。如果要使对A、B具有同样的吸引力，A、B应各自向对方支付多少利率？
回答正确！
但有一点不清楚：A给互换银行L+0.3%的利率，银行给他5%; B给互换银行5.8%的利率,银行给他L+0.5%。
能不能直接由A给互换银行L的利率，银行给他4.7%; B给互换银行5.3%的利率,银行给他L？
因为我是自学的，数字都能算出来，但具体操作流程有点不清楚。麻烦你把整个流程说详细点，在互换中是以何种货币的何种利率支付的。先行谢过。
A LIBOR+1.0% 5.0%
B LIBOR+0.5% 6.5%
假设A要用浮动利率借美元，B要用固定利率借马克，某金融机构为他们安排互换并要求获得60点的差价。如果要使对A、B具有同样的吸引力，A、B应各自向对方支付多少利率？
回答正确！
但有一点不清楚：A给互换银行L+0.3%的利率，银行给他5%; B给互换银行5.8%的利率,银行给他L+0.5%。
能不能直接由A给互换银行L的利率，银行给他4.7%; B给互换银行5.3%的利率,银行给他L？
因为我是自学的，数字都能算出来，但具体操作流程有点不清楚。麻烦你把整个流程说详细点，在互换中是以何种货币的何种利率支付的。先行谢过。
呵呵我来回答你,前两天的金融工程刚考过这个哦.
首先明确,根据比较优势原理,互换后,A用固定来付利息,B用浮动来付利息,这样,一共有(6.5-5)+[L+1-(L+0.5)]=2%,也就是200个点的收益,如果银行拿60点,则AB各拿剩下的70点(0.7%).
然后就是实际算法了,一般互换银行为汇率风险承担者.由于这里没有办法画图,我只能文字叙述,请仔细看:
对A,以5%去借,然后给互换银行L+0.3%的利率.银行给他5%;
对B,以L+0.5%去借,然后给互换银行5.8%的利率,银行给他L+0.5%.
这样的话,实际上,A的成本是L+0.3%(赚了0.7%).B的成本是5.8%(也赚了0.7%).至于银行,就赚了60个点么,皆大欢喜,哈哈.
这么说明白了吧?绝对正确哦~请你把分数给我吧,选我为最佳答案吧,谢谢