什么是风险管控技术？

保险资金运用的风险控制体系

　　保险资金运用风险管理的最终目的就是要对保险资金运用过程中的各类风险实施有效的管理控制。因此，保险资金运用的风险控制就是指保险公司在对资金运用过程中所面临的风险环境和风险特征进行深入分析的基础上，所采取的适用于某一特定风险或保险资金运用总体风险的风险处理策略、体制和工具等。从层次上讲，保险资金运用的风险控制包括宏观和微观两个层次，或者说有内部控制和外部控制两条途径。从微观层次上讲，保险资金运用的风险控制包括两方面内容：一是对保险资金运用风险的综合控制(总体风险控制)。二是对各投资品种或具体风险种类的风险控制。而风险控制方法既包括政策性的控制方法，又包括技术性的控制方法。从宏观层次上讲，保险资金运用的风险控制是指外部监管，即指保险监管部门和证券监管部门对保险资金运用方面的政策性控制措施。如保险监管部门对保险资金运用渠道及其投资比例等的限制，也包括监管部门通过对保险公司的偿付能力监管而对保险资金运用所实施的间接控制。当然，外部控制也包括社会特别是被保险人对保险资金运用的监督。

　　就保险资金运用的风险控制而言，微观层次的风险控制是基础。首先，保险公司应采取有效措施控制保险资金运用过程中所产生的各种风险，如市场风险、信用风险、流动性风险以及操作风险等等。其次，由于风险因素是相关联的，资产风险与负债风险也有相关关系，而实际中观察到的风险往往是各种风险的综合体现，如债券投资风险就是市场风险、流动性风险以及信用风险等的综合反映。因此，保险资金运用的风险控制不能仅从单一类型的风险控制或单一投资品种的风险控制进行，还应当通盘考虑，利用风险的相关性来优化投资组合，以降低投资风险。所以，有效的风险管理方案还必须综合考虑各种风险因素并从整体角度进行控制，具体而言，保险资金运用的管理组织模式、资金运用的管理架构和风险管理系统等都与保险资金运用的风险控制有关，因此，保险公司应当做好对保险资金运用的事前风险控制，确保建立一套有效的保险投资职能体系。在此基础上，还要进行事中的风险控制，即对具体的投资操作的监督与管理，包括战略性资产分配、战术性资产分配、资产选择三个层面。通过战略性资产分配和战术性资产分配，可以规避保险资金运用过程中的系统性风险，通过投资组合管理，可以进一步规避大部分非系统性风险。最后是事后风险控制，即