封闭式基金的折价问题

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/09 11:00:16
看到的解释都是，交易价格跟净值之间的差距，产生了折价率，问题是，既然是供求决定了交易价格，为什么没听说过溢价呢？如果没有溢价而只有折价，那就说明供过于求了，既然没有那么大的需要，那肯定是不能赚钱啊，否则为什么没人感兴趣呢？既然不能赚钱，为什么还说封基具有很高的投资价值？
总之一句话，折价产生的内在原因是什么，别告诉我是（交易价格－净值）噢。
精彩可以加分。
补充一下，溢价从理论上当然是存在的。我说的不存在，是没在实际的封基中看到，也即看到的都是说折价，原因何在呢？

折价是因为封闭式基金固有特性显示出来的。
因为封基 份额固定。不能提前赎回，只能在2级市场转卖给 其他人。流动性差。
而且存在时间长一般长的15年左右吧。
而且起初设计的合同是分红率很低，所以就形成了现在这种局面。
在国外，封闭基金折价一般在3-10%吧。就很了不起。
但是在国内不很认同。
没有出现溢价，我觉得只能从供求关系上。在今年4月份，封闭基金大比例分红时，出现抢购的图形，可以看看。但是其固有的这种模式，使的封闭基金确实不如开放式的好。
但是如果长期投资的话，就能够把折价给赚过来。30%的折价，是很有诱惑的。

你好！
当封闭式基金的价格低于其净值时，叫折价，也叫贴水；当价格高于净值时叫溢价，也叫升水．
封闭式基金的折价(也叫贴水)值=封基的净值-封基的价格；
封基式基金的折价率(也叫贴水率)=折价值(贴水值)/封基净值*100%。
例某封基净值2元，市场价格1.4元，那折价(贴水)值为0.6元；折价(贴水)率30％。
封闭式基金的溢价(也叫升水)值=封基的价格-封基的净值；
封基式基金溢价率(也叫升水率)=溢价值(升水值)/封基净值*100%。
例某封基净值2元，市场价格2.4元，那溢价(升水)值为0.4元；溢价(升水)率20％。

我是老基民了，2000年前封基都溢价交易，裕元第一天还炒到10元，以后熊市开始，封基就折价交易了．最大折价率到48％！我认为封基价值已低估了，如创新型封基，到点分红，股指期货推出，溢价交易的可能性还是有的！