“水月洞天”是个词吗？出处是哪里？

这个词是由两个词语组成的：水月，洞天（都是有出处的）
水月：佛教用语，比喻一些法（事物）都无实体。
《大智度论`初品`十喻》：“了解诸法，如幻如焰，如水中月。”
后泛指一切虚幻的现象
洞天：道教用以称神仙所居的洞府，意谓洞中别有天地
李白《梦游天姥吟留别》：“洞天石扉，訇然中开”

水月洞天不是词，
水月和灵镜出自“镜花水月”一词
洞天则是后补上去的