选择资产交割进行平仓为什么还要买卖期货合约？

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/20 12:44:29
举个例子
A公司预计3个月以后会销售一批大豆
于是卖出3个月后大豆的期货合约
此时大豆价格S1 期货价格F1

三个月后大豆价格S2 期货价格F2

套期保值资产有效价格是 S2+F1-F2
其中S2是现货收入
F1-F2是期货利润

问题：
平仓是指公司按时进行大豆交割还是除了大豆交割还买入同等数量期货合约？
我觉得是第一种，但如果是的话为什么有效价格不直接按F1价格算
而用S2（大豆交割）+ F1-F2(卖出期货所得减买入期货支付)？

你的问题有错误，如果这是书上的例子，那编写这书的人一定是个期货白痴。

套期保值的基本原则是在期货和现货两个市场上做反向交易，也就是说A公司如果要在现货市场上卖出大豆（三个月后），为了保值他们就要在期货市场上买入相同（交割）月份的合约，而不是卖出。这样的话不论将来大豆价格是上升还是下跌，他们都能锁定大部分利润，从而达到保值的目的。

所以后面的“套期保值资产有效价格”在这里就没有意义了。