一个期货方面的选择题

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/22 03:31:15
题干: 假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5％，交易成本总计为15点，年指数股息率为1％，则（ ）。
A: 若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
B: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会
C: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会
D: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会
参考答案[ABD]

期货理论价格怎么算出来的？再请解释一下BCD三个选项，谢谢！

市场利率5%-指数股息1%=年持仓成本4%
持仓3个月,持仓成本=4%*3/12=1%
理论价格=1500(1+1%)=1515
交易成本15点
1515+15=1530以上存在正向套利机会
1515-15=1500以下存在反向套利机会
所以选ABD

选取D