掉期交易是怎样规避风险的？

掉期可以减少非正常风险下的损失，而非正常汇率风险。

比如你是外贸客户，我是渣打银行（我现在还真是在渣打工作：）。1个月后你将要收到商品款日元100元。

假设客户现在应付日币资金紧张，急需用日币，所以和银行做一笔掉期业务。现在（near-leg）买日币100，卖人民币6。同时一个月后（far-leg）买人民币5.9，卖日币100。由于日币汇率比较稳定，所以银行定掉期汇率差人民币0.1块作为客户提前收取日币的报酬。

突然间日本首相辞职，日元大跌，100：5.5出口到日本的外贸客户事先签订的掉期合同就可以保证客户一个月后拿到的日币可以兑换5.9的人民币而不是5.5的人民币。

掉期的近端汇率和远端汇率是事先预定的合同。当然，银行在给你掉期利率的时候不可能预见安倍晋三的辞职，所以银行亏了也认了。

个人意见是安倍晋三辞职，日本有救了日币应该大涨才对，然后客户你就亏啦~~~

即期是现在的
掉期交易是你现在没有东西 却卖东西 等几个月后 买进来还
或者你受到单子 拿出来平掉你 做的合约
保证资金安全 缩小风险