股票预期收益率问题！！！急急！28号晚就急需！

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/15 20:10:28
已知甲、乙两只股票，收益率标准差分别为0.2和0.5，市场相关系数分别为0.3和0.6，市场指数的回报率和标准差分别为0.15和0.1，无风险利率为0.04。
（1）计算股票甲、乙和1/2甲+1/2乙组合的β值。
（2）利用CAPM计算股票甲、乙和1/2甲+1/2乙组合的预期收益率。
谢谢！越快越详细越好！

（1）ρXY=COV(X，Y)/√D(X)√D(Y)，称为随机变量X和Y的相关系数
资产i的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差
根据这两个公式计算：
甲与市场指数的协方差 = 0.3 *√0.2√0.1 = 0.0424
β甲= 甲与市场指数的协方差/市场指数的标准差
= 0.424/0.1 = 4.24
β乙 = 0.134/0.1= 1.34
β（甲，乙）= 4.24+1.34/2 = 2.79

(2) 预期收益率E(R) = Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]

其中，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。

无风险利率 Rf = 0.04
市场指数风险收益率 E(Ri)= 0.15

因此，
甲预期收益率 = 0.04 + β甲 * 0.11 = 50.6%
乙收益率 = 0.04+ 1.34*0.11 = 18.7%

组合收益率 = 0.04 + 2.79*0.11 = 34.7%

问问同学会解决的比较快

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