UC知道请解释债券价格的计算公式
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/15 01:22:13
P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)]
这是债券价格的计算公式，我在书上找不到对这公式的由来，为什么是个等比数列，有谁能解释一下？
还是不太明白。比如一年期二次付息的债券:P=c/(1+r)+c/(1+r)^2+F/(1+r)^2. 为什么要2次方？我想它每次付息相同都是c，那么只要把所有的利息加起来，再加上面值，再除以（1+r）就等于现值了嘛。
谢谢你们热心的解答，我想我明白了。我的理解是c并不是真正意义上的利息，因为按照复利计算，每年的利息都是不一样多的。c是年金(每年都一样多)，按照终值的计算公式Pn=P0（1+r）^n,如第2次的c中每一块钱都是从P2=P0（1+r）^2中拿出来的，所以这个c的现值是c/(1+r)^2,依次类推。
这是债券价格的计算公式，我在书上找不到对这公式的由来，为什么是个等比数列，有谁能解释一下？
还是不太明白。比如一年期二次付息的债券:P=c/(1+r)+c/(1+r)^2+F/(1+r)^2. 为什么要2次方？我想它每次付息相同都是c，那么只要把所有的利息加起来，再加上面值，再除以（1+r）就等于现值了嘛。
谢谢你们热心的解答，我想我明白了。我的理解是c并不是真正意义上的利息，因为按照复利计算，每年的利息都是不一样多的。c是年金(每年都一样多)，按照终值的计算公式Pn=P0（1+r）^n,如第2次的c中每一块钱都是从P2=P0（1+r）^2中拿出来的，所以这个c的现值是c/(1+r)^2,依次类推。
P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)]
这是债券价格的计算公式
C是债券的利息，F是债券的面值
r是必要收益率
这个式子经常出现
一般是求债券的价格的时候用到的
是债券的贴现公式
关于为什么要2次方，为什么是等比数列，是因为要贴现，因为必要收益率为r，今年的利息C和明年的利息C是不一样的现值
今年的利息现值为C
明年的利息现值为C/1+r
.
.
.
.
以此类推
可能你没学过金融吧~
因为货币也是有时间价值的
这样你就知道了为什么是等比数列了吧
等差数列：Sn=a1n+n(n-1)d/2
等比数列：1:q=1时;Sn=na1
2:q#1时;Sn=a1(1-q的n次方）/（1-q）
求和
等差“(首数+末数)*项数/2
等比数列求和公式＝首项*(1-比值^项数)/(1-比值)
你好
LS上解释都很详细
我再补充下
如果是一年二次付息
确切的公式应该是P=c/2*(1+r/2)+c/2*(1+r/2)^2+F/(1+r/2)^2
C是债券的利息(一般都是以年利息表示)
可每次付息的时间不一样啊，虽然每次付息相同都是c，但半年后付和一年后付，现值能一样么？
比如你说的一年期二次付息的债券P=c/(1+r)+c/(1+r)^2+F/(1+r)^2， r应该是半年期利率，c/(1+r)是第一次即半年后付息的现值，c/(1+r)^2+F/(1+r)^2是一年后本金和第二次付息的现值。
c是每一年的利润，除以（1+r）^n是把以后每年的价值折为现值，f是卖出价，也进行折现，得到的就是未来收益总和的现价，也就是债券价格了。