持有至到期投资实际利率算法含义

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/17 07:37:38
2001年1月1日，ABC公司支付价款1000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。我想问ABC公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率：我知道实际利率的公式为1000=59*(1+i)^(-1)+59*(1+i)^(-2)+59*(1+i)^(-3)+59*(1+i)^(-4)+(1250+59)*(1+i)^(-5)，插值法算出结果为10%，但就是对上述的公式不能理解！！求高人赐教！！

所谓的“持有至到期投资实际利率”就是这笔债券投资的内部收益率。也就是说如果不购买债券，而是按照同样期限贷款出去，在收益的现值一样的情况下，贷出去的利率应该是多少。