金融的期权题目

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/06/10 14:12:49
某英国公司从美国进口一批设备，3个月后支付150万美元。假设3个月后该公司将有100万英镑的收入用来支付货款。即期汇价为1英镑=1.5美元。为防止美元升值而造成损失，公司以1万英镑买入一个买入期权，协定价格为1英镑=1.5美元。3个月后，若即期汇率为 1）1英镑=1.4美元 2）1英镑=1.6美元 3）汇价不变。公司该如何操作？实际付出英镑多少？能节省英镑多少？

1） 1英镑=1.4美元时 公司行权，三个月后实际付出为1万英镑期权费与按照协定价格购买外汇1英镑=1.5美元的100万英镑，节省为150-140=10万美元，除去期权费后盈利为10-1.5=8.5万美元；
2） 1英镑=1.6美元时 公司不行权，实际付出1万英镑期权费与支付的150美元合英镑101万，三个月后100万英镑等于160万美元，支付150万美元后剩余10万美元，再除去期权费1万英镑，节省为8.5美元；
3） 1英镑=1.5美元时， 两者皆可，最多损失为1万英镑的期权费。