金融衍生产品与美国次贷危机的关系

金融衍生产品：原生金融工具派生出的具有其自身价值的金融衍生工具。有远期合约，期货，期权等。。。其作用有套期保值，规避风险，投机等
其形式大多是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。
而美国次贷危机简单地来说就是：美国房贷资金链断裂.大量贷款者因为美国楼市下挫，经济能力下降等原因,造成大量断供。借贷者银行,金融机构因收不到房息，资金和拿着一大堆断供的楼房流动不出去.造成坏账，呆账。于是影响美国整个金融系统。造成由次贷引起的金融海啸。
如果要说关系的话，就是次级房贷是属于原生金融产品里面的.但美国的这些投资银行,金融机构就把这些房贷资产派生出如CDS合同这些高风险高杠杆的金融衍生产品以赚取高利润。美国楼市一直升的话，就没事。金融机构们拿着这些房贷资产继续以承担高风险赚取厚利润。一旦楼市下挫。便要完全承担风险所带来的损失。所以它们的关系.简单来说就是金融衍生产品。它高利润,高杠杆。但同时也伴随着高风险。就因为金融机构们无视风险大搞金融衍生，金融创新。才会承担美国此次次贷危机这么损失惨重的结局。

金融衍生品分为很多种,最简单基本的类型就是远期、互换、期货、期权，他们都有一个共同点，就是以实物资产或金融资产为标的，并且多空双方互相博弈进行投资，。以著名的（也就是臭名昭著）房屋抵押贷款的证券化为例：

1.起初商业银行放出贷款100万以后，为了控制风险，就将贷款作为债券卖给投资者，假设贷款利率为7％，债券利率为6％，那么商业银行就可以赚得当中1％的差价。

2.投资者购买了债券，等于为购房者提供了资金。但为了防止对方违约，他们去购买了信贷保险产品，例如信用违约掉期(CDS，一种衍生品),其价格相当于支付1％的利率。

3.次级债券的交易量是很大的，以此为标的的期货、期权和利率远期也就应运而生。（远期以外衍生品的概念请自己去了解，这里不赘述了）。简单介绍下金融远期，远期就是交易双方约定，在未来某个时间内一方向另一方卖出某项资产。表现在次级贷款债券中，就是一方看跌债券价格，一方看涨债券价格。

4.针对信贷保险产品，投资银行又发明了更多衍生品。由于违约掉期的利率较低，投资者更多地是采用保证金形式，通过放大资金