股指期权交易计算题

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/23 23:28:39
投资者理光在6月份以300点的权利金卖出一张9月到期,执行价格为20000点的恒生指数看涨期权,同时,他又以200点的权利金卖出一张9月到期,执行价格为20000点的恒指看跌期权,在不考虑其他费用的情况下完成下列各题

计算当恒指为多少点时,该投资者理光能够获得200点的盈利?（写出计算过程）

理光的最大盈利点能达到多少点

理光的这个期权属于什么策略

在恒指为19700或者20300点的时候 能获利200点

首先卖出2个期权 赚的500点
在19700点时，看涨期权的空头不会被执行，看跌期权的空头被执行，投资者损失3000点（因为别人可以20000卖出一个19700的股指）

在20300点时，看涨期权的空头被执行，投资者损失3000点（因为别人可以20000买入一个20300的股指），看跌空头不会被执行

最大盈利是500点 在大盘不变即20000的时候实现

这个期权策略叫 顶部跨式组合（top straddle)或着卖出跨式组合(straddle write)