请教个基金问题,请业内高手指教

至2006年6月30日，共有266只证券投资基金正式运作，资产净值合计5114.16亿元，份额规模合计4269.09亿份。其中54只封闭式基金资产净值合计1196.15亿元，占全部基金资产净值的23.39%，份额规模合计817亿份，占全部基金份额规模的19.14%。其中212只开放式基金资产净值合计3918.00亿元，占全部基金资产净值的76.61%，份额规模合计3452.09亿份，占全部基金份额规模的80.86%。规模最大的基金是南方现金(资讯 净值 论坛)增利基金，最新规模199.29亿份。期末54只封闭式基金资产净值合计1196.15亿元，市价总值741.05亿元，净值总额与市值总额的差额为455.10亿元，按加权平均统计口径，折价率为38.05%，换算的内部收益率(隐含收益率)为61.41%。

股票方向基金净值总额猛增

我们把封闭式基金和开放式基金内的股票型基金、指数型基金、偏股型基金和平衡型基金定义为股票投资方向基金。截至2006年6月30日，股票投资方向基金共有189只，资产净值合计3389.96亿元，占全部基金资产净值的66.29%。截至2006年6月底，沪深A股流通市值合计16300亿元左右，按照资产净值口径统计，股票投资方向基金资产净值占到A股流通市值的21%左右。第二季度季报披露后，我们还将统计基金的持股市值及占A股流通市值的比例。

在2006年上半年，股票方向基金的数量从165只增加到189只，净值总额从2371.47亿元增加到3389.96亿元，增加了 1018.49亿元，增加的主要原因是上半年随着A股大涨，股票方向基金净值自然增长以及新发的股票基金带来了一定的新生力量。按照同口径比较，大量的股票方向开放式基金在第一季度遇到巨额赎回。第二季度随着市场行情持续上涨，又有相当的资金持续流入或回补。货币市场基金数量从30只增加到39只，资产净值规模从1867.90亿元减少到1242.72亿元，减少了625.18亿元。如果剔除9只新发的货币市场基金的增量因素，存量的30只货币市场基金规模减少较多。

至2006年6月30日，共有266只证券投资基金正式运作，资产净值合计5114.16亿元，份额规模合计4269.09亿份。其中54只封闭式基金资产净值合计1196.1