请会计高手帮忙解关于持有至到期投资的问题。

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/11 14:08:03
2001年1月1日，ABC公司支付价款1000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。我想问ABC公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率：该实际利率如何计算？请列出计算过程。
是的是注册《会计》教材的例题，我数学一塌糊涂，所以不会计算。谢谢你们。

这个07年注册教材《会计》中的例题吧。
是这样的：
要求出使债券现值等于1000的实际利率，即：
59×（p/a,i,5）+1250×（p/s,i,5）=1000
接下去就需要查表了：
当i=9%时：
59×（p/a,i,5）+1250×（p/s,i,5）
=59×3.8897+1250×0.6499
=1041.87
当i=12%时：
59×（p/a,i,5）+1250×（p/s,i,5）
=59×3.6048+1250×0.5674
=921.93
然后就是插值法的计算了：
（1041.87-921.93）/（0.09-0.12）
=（1000-921.93）/（i-0.12）
由这个等式可求得：i=10%

就是这么个算法，其实这是高等数学中的一个简单问题。

1000=59*(1+i)^(-1)+59*(1+i)^(-2)+59*(1+i)^(-3)+59*(1+i)^(-4)+(1250+59)*(1+i)^(-5)
=59*PA(i,5)+1250*PV(i,5)
然后用插值法做啊
得:
i=10%(我是用EXCEL算出来的)

因为是折价发行,所以实际利率一定是大于票面利率的

假设:i=9%的时候代入
59*PA(i,5)+1250*PV(i,5)=1041.90<1000
说明利率还要大
假设:i=9%的时候代入
59*PA(i,5)+1250*PV(i,5)=959.87>1000
说明利率介于9%和11%之间
(i-9%)/(11%-9%)=(1000-1041.90)/(959.87-1041.90)
得I=10%