UC知道实际利率是怎样算出的？
来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/23 17:09:42
20*0年1月1日，甲公司支付价款1000元（含交易费用）从活跃时常上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72％，按年支付利息59元，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行发在遇到特定情况时可以将债券赎回且不需要为提前支付付额外款项。。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回，不考虑所得税，减值损失等因素。计算实际利率r
59*（1+r）-1+59*（1+r）-2+59*（1+r）-3+ 59*（1+r）-4+（59+1250）*（1+r）-5=1000
由此得出 r =10%
为什么要列这样的公式求实际利率 r 呢? 根据什么呢?
59*(1+r)-1,不是表示（1+r）-1，而是（1+r）的负一次方，后边各公式中的”-2、-3、-4、-5也都是（1+r）负几次方，不知道为什么这里不能表示出负几次方来
59*（1+r）-1+59*（1+r）-2+59*（1+r）-3+ 59*（1+r）-4+（59+1250）*（1+r）-5=1000
由此得出 r =10%
为什么要列这样的公式求实际利率 r 呢? 根据什么呢?
59*(1+r)-1,不是表示（1+r）-1，而是（1+r）的负一次方，后边各公式中的”-2、-3、-4、-5也都是（1+r）负几次方，不知道为什么这里不能表示出负几次方来
这是折现法,就是把未来的一比收入折现到现在来看其收入.这个方法是复利计算利息的逆过程
比如你的式子，第一年的折现的价值59*（1+r）-1，第2年是59*（1+r）-2，以次类推，最后年是（59+1250）*（1+r）-5，现在价值是1000元，列59*（1+r）-1+59*（1+r）-2+59*（1+r）-3+ 59*（1+r）-4+（59+1250）*（1+r）-5=1000 得到答案
如果还不清楚你可以这样想想
同样的59元，第1年，和第2年的给你是相同的吗？
明显不同因为第一年给你的钱你可以拿来投资，就当作是利率为r1的债券，那么到了第2年你就有59（1+r1）的钱了；反过来就是折现考虑