高手请解答：利率差价计算题

来源：百度知道 编辑：UC知道 时间：2024/05/31 05:20:32
期末考试题目：假设 伦敦市场利率7.25%（年），纽约市场利率4.27%（年）。伦敦外汇市场：即期 英镑1=美元1.7352~1.7373 ，一年期差价2.00~1.90升水。若套汇者利用15万美元进行抵补套利交易，问盈利多少？
要解答过程和结果哦，麻烦高手了。。。

这是套利的题，利用不同市场利率间的差来赚取利润。
1.先将美元换成英镑
15万美元=15÷1.7373=8.6341万英镑

2.在伦敦市场本息（期限一年）为8.6341×（1+7.25%)=9.2601万美元。
按远期汇率1英镑=（1.7352-0.0200）=1.7152美元卖出。
（因为间接标价法下，-升水，+贴水.你的题目应该是升水2.00/1.90生丁吧？）
这一交易过程便是抵补套利

3.一年后，获利：
9.2601×1.7152-15×（1+4.27%）=15，8829-15.6405=0.2424万美元
即盈利0.2424万美元。（PS套利有可能套出负的，就是亏损了；你的成本不要忽略机会成本，15.6405万美元才是真正的成本）